By Непростой 2015 год многое изменил в кредитовании малого и среднего бизнеса. Чем сегодня примечателен этот сегмент, и что ждет его в новом, 2016 году – изучал Prostobiz.ua
Безкредитная реальность
В 2015 году малый и средний бизнес научился обходиться без кредитов – рассказывают финансисты. Виной тому дороговизна займов, глубокий кризис, падение производства, инфляция и другие проблемы последних двух лет. «Мы спрашиваем клиента: «Вам нужен кредит?» Он отвечает: «Нет, мне нужен daily-бизнес»: обслуживание, хорошие платежи, счета, депозитные программы». И, что интересно, в этом году мы наблюдаем невероятный прирост на текущих счетах и депозитах именно в сегменте МСБ. Хороший ли это сигнал? Как для капитала банка – да, с точки зрения экономики – плохой, потому что эти клиенты не видят, что могут финансировать эти средства. Нет стимулов роста, прежде всего, экономических», — рассказал Руслан Спивак, директор департамента корпоративных продуктов и партнерства Райффайзен Банка Аваль в ходе круглого стола «Состояние банковского бизнеса в 2015 году. Малый и средний бизнес», организованного «Финансовым клубом».
Не спешат выдавать кредиты МСБ и банки – для них есть менее трудозатратные и при этом безрисковые способы получить доходность. Например, депозитные сертификаты НБУ под 18% годовых. «Ресурсы сейчас достаточно дорогие, есть определенный конфликт интересов у большинства банков, когда деньги, привлеченная ликвидность, направляются в депозитные сертификаты, а не в кредитование реального сектора экономики», — говорит Игорь Дорошенко, председатель правления Банка Михайловский. «При той цене сертификатов, которые есть сегодня в Национальном банке, многим банкам абсолютно выгоднее без рисков размещать свои средства там и получать маржинальность на уровне хорошей ставки кредитования», — отмечает Руслан Спивак.
Впрочем, во втором полугодии кредитование бизнеса все-таки несколько оживилось, по сравнению с первой половиной 2015 года – как корпоративного сегмента, так и МСБ.
Индустриальные предпочтения
Традиционно охотнее всего банки кредитуют бизнес, связанный с сельским хозяйстом, магистральной индустрией и реализацией продуктов питания. Однако кризис последних лет несколько изменил выбор финансистов. «По различным консенсус-прогнозам, рост ВВП следующего года – 1,5-2%. Если мы возьмем его за основу, то сможем определить индустрии, которые будут расти вровень с ВВП либо быстрее. Какие индустрии имеют перспективу? Прежде всего, направленные на импортозамещение, так как при текущих условиях импорт потихонечку сворачивается, и это проблема. Затем – направленные на экономию ресурсов, которые ограничены в Украине. Например, энергоэффективность – это то, что сегодня становится одним из основных факторов и приоритетов работы в любом бизнесе. Также в FMCG-сфере (товары широкого потребления — ред.) достаточно много интересных, новых компаний», — рассказывает Руслан Спивак. «Мы работаем с залоговыми и целевыми кредитами, запустили ряд партнерских программ, в первую очередь – по энергоэффективному оборудованию. Сейчас запускаем партнерские программы по кредитованию сельскохозяйственной техники. Понятны наши приоритеты – это проекты энергоэффективности, а также агрокомпании», — отмечает Елена Дмитриева, член наблюдательного совета банка «Глобус».
Впрочем, по мнению Руслана Спивака, чрезмерная концентрация украинских банков на кредитовании агробизнеса становится слишком рисковой. Дело в том, что за последние пять лет в Украине сильно изменились климатические условия. Поэтому спрогнозировать урожай теперь очень сложно. Один из примеров – сложности с выращиванием озимых, с которыми, по информации правительства, в конце 2015 года столкнулась Украина. Банкиры думают о диверсификации рисков, и в этом им может помочь кредитование животноводческих ферм.
Кроме этого, в 2016 году банки могут заинтересоваться кредитованием текстильной промышленности и машиностроения. «Если бы мы говорили с риск-менеджментом, то он бы сказал: «Машиностроение – нет». Но машиностроение сегодня – это 70-80% износа основных средств. Рано или поздно кто-то должен инвестировать в покупку нового оборудования, а покупать оборудование «в длину» сегодня предприятиям тяжело, им нужен ресурс», — поясняет Руслан Спивак.
Грядущее удешевление
Главная проблема кредитов для бизнеса – их дороговизна. «Сейчас сложно найти развивающийся малый бизнес, который мог бы платить эффективную ставку, исходя из 40% годовых. Стоимость ресурсов на рынке сейчас 19% за месяц и 23% — за год. Учитывая то, что даже овернайт сейчас колеблется порядка 15-17%, это некий индикатив», — говорит Елена Цимбалова, заместитель директора департамента корпоративного бизнеса банка «Хрещатик».
В следующем году финансисты ожидают снижения ставок по займам для МСБ. «Мой прогноз на следующий год: средняя ставка будет 17-18%», — говорит Руслан Спивак. С его мнением согласны и другие финансисты. Малый и средний бизнес может быть для банков интереснее крупных корпоративных клиентов, поэтому финучреждения будут создавать пакетные предложения для МСБ.
По мнению финансиста, в следующем году банки будут снижать процентные ставки по кредитам и депозитам. А снижение процентных ставок вызовет увеличение спроса и рост кредитования.
В заключение
Традиционно поддержки сегмента МСБ ждут от государства. Прежде всего, в этом контексте вспоминают механизм частичной компенсации процентных ставок. «Если будет какая-то программа Минэкономики или Нацбанка, которая будет направлена на стимулирование кредитования именно микросегмента – с точки зрения компенсации процентных ставок, я думаю, что это будет важным фактором развития», — считает Игорь Дорошенко.
Существуют и другие способы поддержать малый и средний бизнес, при этом не выделяя на это средства, а просто стимулируя его. «В европейской практике есть установленное правило, что до 30% в структуре госзакупок автоматически попадает на малый и средний бизнес. Это уменьшает монополию крупных игроков, это создает стимулы на уровне мелких и средних предприятий, и именно в этом случае проходит перераспределение той части ВВП, о которой мы говорим, что она на 70-80% ВВП сформирована малым и средним бизнесом», — рассказывает Руслан Спивак.
Помимо государственной поддержки, поддержать МСБ могут и международные фонды. «В первую очередь, мы очень рассчитываем на запуск программ по гарантированию кредитов малого и среднего бизнеса. Это то, что работает в Европе, отдельные госпрограммы, которые работают в Польше, Великобритании, это программы на уровне ЕС, когда государство или Евросоюз гарантируют до 75% кредитов МСБ, таким образом давая сильный толчок в развитие», — отмечает Елена Дмитриева.
Источник: chp.com.ua
