By Эдвин Лефевр стал известным журналистом и литератором благодаря своему уникальному пониманию фондового рынка. Он брал интервью у многих трейдеров, инвесторов и экономистов, и научился разбираться в законах Уолл-стрит не хуже профессиональных трейдеров, не смотря на отсутствие экономического образования.
Самой известной работой Эдвина Лефевра стала книга «Воспоминания биржевого спекулянта», опубликованная в 1923 году. Она до сих пор считается одной из самых актуальных и популярных книг по психологии торговли, которую в обязательном порядке стоит прочитать всем начинающим форекс-трейдерам.
Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» рассказывает историю величайшего трейдера 20-го века Джесси Ливермора, которого по праву считают самым известным биржевым спекулянтом в истории человечества. Многие моменты из его жизни и принципы торговли вошли в книгу «Воспоминания биржевого спекулянта». Эта книга обязательно поможет новичкам лучше понять психологию трейдинга.
Читать фрагмент книги
Ключевые идеи «Воспоминаний биржевого спекулянта»:
Опыт важнее денег
Денежные потери в игре я всегда воспринимал как плату за учебу. Курсы повышения квалификации: доллары в обмен на опыт, всего навсего. Я настолько привык к временным финансовым потерям, что думаю об этой стороне проблемы всегда в последнюю очередь. Основное это сама Игра, спекуляция, мои личные просчеты и недостатки как трейдера. Просто мне не хочется дважды повторять одни и те же ошибки. Ценны только такие убытки, которые ведут к последующей выгоде. И в этом случаи никакая плата не будет чрезмерной.
Умейте выжидать
Моя стратегия торговли была вполне разумна и чаще приносила прибыли, чем потери. Но я выигрывал не всегда. Придерживаясь своей системы я побеждал семь раз из десяти. На самом деле каждый раз, когда я был уверен в точности своей оценки с самого начала, я получал прибыль. Но, черт побери, не всегда мне хватало самоконтроля, чтобы следовать правилам моей же торговой системы, т.е. вступать лишь в те сделки и при таких рыночных условиях, в которых я был бы полностью уверен.
Всему свое время, но в ту пору я этого ещё не знал. Именно по этой причине большинство трейдеров разоряются на бирже. В мире множество глупцов, которые всё всегда делают неправильно. Но есть ещё и биржевые глупцы, которые считают, что торговать необходимо каждый час и каждый день, при первой приглянувшейся возможности. Ни один человек не обладает такой проницательностью, чтобы постоянно предвидеть все движения рынка.
Когда я играю внимательно и осторожно, то зарабатываю деньги, а когда глупо и недисциплинированно – теряю. И в этом я не исключение, не правда ли?! Совершенно обычной причиной разорения в трейдинге является эмоциональное желание торговать во что бы то ни стало, не учитывая текущую рыночную ситуацию.
Полагайтесь только на собственный разум
Если вы желаете преуспеть в этой игре, то должны учиться доверять себе и своим суждениям. По этой причине я не верю в прибыльность советов рыночных гуру. Если я покупаю что-то по рекомендации мистера Х, то и продавать я вынужден по его указке. Получается, я оказываюсь в зависимости от него. А если он забудет вовремя милостиво предупредить меня, что настала пора продавать? Нет уважаемые, никто не может быть успешным биржевиком полагаясь на чужой опыт и разум.
Стратегическое видение
Главное, что я изменил в своём торговом подходе это временные горизонты. Я стал изучать зарождающиеся тренды, чтобы научится предвидеть будущие движения рынка.
Пройдя долгий путь я, наконец, осознал фундаментальную разницу между тем, чтобы ставить на мелкие колебания цены, и тем, чтобы предугадывать и захватывать закономерные взлёты и падения курсов акций. А это и есть разница между простой азартной забавой и профессиональной биржевой спекуляцией.
Предисловие к книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта»
Я провел интервью с более чем тридцатью виднейшими биржевиками нашего времени и каждому из них задавал несколько одинаковых вопросов. Среди них был такой: «Была ли в Вашей жизни книга, оказавшая на Вас сильное влияние, которую Вы хотели бы рекомендовать начинающим торговцам?» Большинство опрощенных указали на «Воспоминания биржевого спекулянта» — книгу, изданную в 1923 году!
Что делает эти «Воспоминания…» вневременными? Полагаю, что это точность, с которой здесь воспроизведены особенности мышления биржевого торговца, описаны допущенные ошибки, извлеченные уроки и прозрения. Читатели, имеющие собственный опыт работы на бирже, находят в ней много узнаваемого и понятного. Им близки мысли и опыт героя книги, Ларри Ливингстона, прототипом которого был Джесси Ливермор. Многие, а может быть, и большинство читателей книги уверены, что имя автора книги, Эдвин Лефевр, — это псевдоним, за которым скрылся Ливермор,
Но это не так. Лефевр — реальная фигура. Он был журналистом, газетным обозревателем, автором романов и коротких рассказов. (Прежде чем «Воспоминания биржевого спекулянта» появились в форме книги, они публиковались в еженедельнике «Сатердей ивнинг пост».) Читателю этой книги трудно поверить в то, что Лефевр никогда сам не работал на бирже. Но он был умелым писателем, который обладал редкостной способностью раскрывать людей. Его сын вспоминает, что множество самых разных людей (банковские клерки, таксисты и т. п.), вступая в повседневные, деловые контакты с его отцом, делались невероятно откровенными и охотно рассказывали о себе и о своей жизни. Лефевр посвятил несколько недель расспросам Ливермора, и при этом он ни разу не наблюдал, как последний осуществляет свои торговые операции. Результатом этих разговоров и стала эта книга.
«Воспоминания биржевого спекулянта» полна драгоценными наблюдениями над рынками и торговлей. Некоторые из рассказанных здесь историй давно и прочно вошли в устный фольклор Уолл-стрит. Вот, к примеру: «Цены не бывают ни слишком высокими для начала покупок, ни слишком низкими для начала продаж». Книга настолько хороша, что трудно выбрать пример для цитирования. Тем не менее я хочу привести следующее рассуждение: «Я все сделал с точностью до наоборот. Хлопок приносил мне убытки, и я его сохранил. Пшеница показывала прибыль, и я ее продал. Для спекулянта нет худшей ошибки, чем цепляться за проигранную партию. Следует всегда продавать то, что создает убыток, и сохранять то, что приносит прибыль».
Любой опытный торговец легко обнаружит сходные ситуации в собственном опыте, а любой начинающий сможет многому научиться. И в книге много такого, чему можно — и нужно — поучиться. Читатели, которые смогут усвоить уроки, в изобилии преподанные в этой книге, и будут следовать им, серьезно повысят свой уровень в качестве торговцев. Остальным достанется радость от знакомства с умной и хорошо сделанной книгой.
Что такое классика? На мой взгляд, классической можно считать книгу, которую благодаря уникальности ее содержания или стиля продолжают читать и ценить поколения читателей после ее публикации. Иногда этот интерес публики сохраняется столетиями. В этом смысле «Воспоминания биржевого спекулянта» — настоящая классика. Опубликованная впервые в 1923 году, она до сих пор остается одной из самых популярных книг в области финансовой литературы, и можно быть уверенным, что ее будут читать и на ней учиться и в XXI столетии. Более того, если бы меня спросили, какие книги по финансам будут читать в конце XXI века, я бы, не колеблясь, поставил в начале списка именно «Воспоминания биржевого спекулянта».
Джек Швегер
